美光飙！外资喊趋势变了，元宇宙没 DRAM 行不通

美国内存大厂美光（Micron Technology）在外资看好内存产业改善，股价有望反弹的带动下，股价飙上将近五个月新高。

Barron’s、MarketWatch报导，Evercore ISI分析师C.J. Muse 19日将美光列入首选名单，预测明（2022）年公司盈余有望恢复成长态势。

Muse直言，虽然美光等内存类股6月初起走势就持续落后费城半导体指数，但趋势即将改变。他说，“市场信心不足，主要是因为人们对于PC、手机、云端需求能否延续感到忧心，今年5、6月起DRAM现货价开始走平，更添市场忧虑。”

不过，Muse指出，趋势潮流显然已在改变，市场对于明年上半的内存价格跌势变得较不悲观、还估计价格届时有望触底，且超大型（hyperscale）数据中心的资本支出也可望于今年底前改善，“这对内存而言，代表游戏已开打”。

Muse表示，辉达（Nvidia Corp.）、超微（AMD）最近都因Facebook母公司Meta Platforms Inc.决定打造元宇宙（Metaverse）受惠，但要注意的是，若缺少DRAM、高效能运算根本无法执行，这是投资人忽略的重点。

Muse表示，8月初以来，华尔街对美光12~2月、3~5月两季的每股盈余预估值已分别下修33%、31%。他虽也认同美光盈余还可能下滑，却相信利空已获股价反应。他认为，美光财报表现有望在12~2月或3~5月当季触底，端赖供给短缺市况如何演变而定。

有鉴于美光股价通常会在盈余触底前一两季就开始表现，Muse相信美光很快就能展开多头行情，而股价一旦上涨，动作应会非常迅速。

Muse并提到，根据该证券10月进行的调查，多数投资人预测内存类股有望在明年第一季起涨，因此若有人赶在明年1月1日前开始布局内存概念股，他不会意外。

Muse也认为，半导体蚀刻机台制造商科林研发公司（Lam Research Corp.）明（2022）年有望因内存受惠。他预测NAND型闪存资本支出上扬、毛利率改善、供应链压力纾解，将嘉惠Lam Research。

美光19日大涨7.8%、收83.03美元，创6月30日以来收盘新高。Lam Research同步上涨1.37%、收644.50美元，创8月6日以来收盘新高。

（本文由 MoneyDJ新闻 授权转载；首图来源：shutterstock）